Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость заставляет его пересмотреть всю свою жизнь, полную нереализованных амбиций и финансовых трудностей. В поисках быстрого и значительного источника дохода, который мог бы обеспечить близких после его возможной смерти, Уолтер обращает внимание на криминальный мир, где его глубокие познания в химии могут принести огромные деньги. Он решает заняться производством метамфетамина – высококачественного наркотика, спрос на который стабильно высок. Однако одному ему не справиться с этим опасным предприятием, и тогда он вспоминает о своём бывшем ученике, Джесси Пинкмане, с которым у него остались сложные отношения из-за прошлого конфликта в школе.
Джесси, в свою очередь, оказывается в схожей ситуации: недавно он лишился своего напарника и подпольной лаборатории в результате рейда УБН, что поставило его на грань краха в нелегальном бизнесе. Несмотря на взаимную неприязнь и недоверие, Уолтер и Джесси понимают, что их сотрудничество может быть взаимовыгодным. Уолтер предлагает свои уникальные навыки в химии для создания исключительно чистого продукта, который превзойдёт всё, что есть на рынке, а Джесси берёт на себя вопросы сбыта и связи с криминальным миром, где у него уже есть определённый опыт и контакты. Их партнёрство начинается с малого, но быстро перерастает в нечто большее, вовлекая их в опасную игру с наркокартелями, правоохранительными органами и собственными моральными принципами. По мере развития событий Уолтер, некогда скромный и законопослушный учитель, обнаруживает в себе неожиданные таланты и тёмные стороны, которые меняют его личность, заставляя балансировать между желанием защитить семью и растущей жаждой власти и контроля в преступном мире, где каждая ошибка может стоить жизни.